Н. Мельничук― Добрый день. В. Борисов― Здравствуйте. А. Князева― Напоминаю, что в рамках программы «Инвестиционный клуб» мы будем говорить о готовых инвестиционных решений для частных инвесторов в России. Но поскольку представители «Лаборатории инвестиционных технологий» уже не первый раз в нашем эфире, я хочу напомнить, что мы с вами постоянно следим за новостным потоком. И поэтому предлагаю сразу обсудить главную новость прошлой недели, когда весь рынок ждал снижения рейтинга России еще одним агентством S&P, вслед за действиями, принятыми Moody»s. И вот, наконец агентство объявило, что российский рейтинг подтвержден, он остался на инвестиционном уровне, поэтому мой первый вопрос, действия рейтинговых агентств, и важны ли для рынка. Почему об этом нужно знать простым смертным? Н. Мельничук― Ну, на самом деле, конечно, это важное событие, но нужно здесь смотреть, насколько оно влияет действительно на изменение, скажем, цены на тот или иной актив. А получается следующее, что по большому счету эти данные, эта новость никак не повлияла ни на российский рынок, ни на активы, которые у нас сейчас наиболее популярны. Ни на доллар, ни на евро, никакой позитивной такой тенденции не было. Более того, в том числе, скажем, эту новость абсолютно не поддержала и последняя речь президента, которая была на Валдайском форуме. Потому, что она слишком такая, скажем, резкая была, и так же здесь нужно отметить, что цены на нефть никак не поддерживают российский рубль в последнее время. А. Князева― То есть вы считаете, что эту новость фактически частному инвестору можно было проигнорировать, что такие новости вообще не очень важны, да? Н. Мельничук― Ну, здесь нужно понимать, что… Частному инвестору нужно понимать, что они могут вкладывать свои денежные средства не только в те активы, которые расположены на территории РФ, это какие-то акции каких-то предприятий. Но они могут и вкладываться в акции компаний, которые торгуются на различных зарубежных фирмах, будь-то на Лондоне, на Нью-Йорке, на Токио, и где сейчас происходит именно приток денежных средств, в том числе и их РФ. А. Князева― Немножечко странно слышать мнение о том, что из РФ куда-то могут уходить деньги в нынешних условиях. На секунду опять же возвращаясь к рейтингу, просто мне кажется, что этим агентства пытаются показать, что они знают нашу экономическую ситуацию. Так вот просто может быть это какая-то и подсказка для людей, чтобы тоже как-то вглядеться во внутренний мир России, внимательнее следить за какими-то экономическими новостями, экономическими тенденциями, подумать о собственном кошельке. В. Борисов― Ну вот смотрите, что касается того рейтинга. Его уже многие восприняли новость как позитивную, хотя прогноз то в реальности если мы посмотрим, оставили на уровне негатив. То есть, был прогноз негативный, и остался негативный по отношению к росту российской экономики. И тоже возьмем компанию Bloomberg, известное всем агентство. У них есть терминал свой, так они вообще акции российских предприятий (санкционных) убрали из своего терминала. О чем это говорит? О том, что зарубежные инвесторы даже не из санкционных стран, а просто не смогут купить акции российских предприятий. И все это на фондовый рынок, конечно, оказывает негативное воздействие. Более того, у нас экономика сейчас в таком состоянии находится, в финансовой изоляции. Она изолирована и с запада путем санкций, а с востока она изолирована путем просто скажем так, экономической ситуации. То есть, деньги с востока сюда к нам в страну тоже не придут. Вот мы посмотрим, обратимся к статистике. Вот проводили опрос, и пришли к выводу, что практически 40% руководителей компаний российских ожидают вот в этом году ухудшений финансовых показателей своих компаний. Более того, 57% сообщили о том, что уже в этом году им пришлось пойти на сокращение. То есть, вот эта вот негативные тенденции, которые предкризисные, кризисные, они уже набирают оборот. И вот в текущей ситуации, соответственно человеку, простому частному инвестору, с чего мы начали вопрос, нужно ориентироваться, нужно понимать, как управлять своими средствами, своими сбережениями. А. Князева― То есть, это значит, что не сидеть сложа руки, а все-таки что-то делать. В. Борисов― Не сидеть. Но что нужно делать? Нужно, скажем так, диверсифицировать источник своего дохода. То есть, если вы получаете доход только например от… А. Князева― Зарплата. В. Борисов― Ну либо зарплата, либо бизнес у вас какой-то есть. А. Князева― Либо депозит в банке. В. Борисов― То источник дохода получается один, и это опасно. А вот когда источников дохода несколько, то вы уже как система более устойчивая, то есть вы прочнее стоите на ногах. То есть, нужно окружать себя источниками пассивного дохода. А. Князева― Вы помогаете? Н. Мельничук― А вот какими именно источниками, и как это сделать, сегодня на семинаре в 19.00 я расскажу в Гостином дворе буду проводить в центре города. Приглашение можно получить по телефону: 213-01-13, код 499, семинар открытый, вход свободный. А. Князева― Может ли быть источником такого пассивного дохода вложение в валюту, и здесь вот мне показалось довольно интересным замечание бывшего зампреда… ,извините, бывшего заместителя министра экономического развития, а ныне зампреда Внешэкономбанка Андрея Клепача, который с одной стороны говорит, что цикл ослабления рубля еще не закончен, но при этом, по его словам, нет причин для взлета доллара к отметке 50 рублей. Вот на валютах как-то можно поиграть, заработать? Н. Мельничук― Конечно можно поиграть. Достаточно просто взглянуть на то, что происходит с рублем за прошедший год. За прошедший год рубль подешевел на 25%. Как вы думаете, не плохой заработок за год? В. Борисов― По крайней мере, лучше банковского депозита. Н. Мельничук― Да, по сравнению с банковским депозитом, и по сравнению… По крайней мере, этот заработок, он покрывает ту инфляцию, реальную инфляцию. То есть, я говорю не про ту расчетную, про которую нам говорят 8%, а про реальную инфляцию. А. Князева― Ну а вот как найти этот момент? Чтобы войти именно в этот рынок, или в какой-то другой рынок. Во-вовремя купить какой-то правильный актив? Н. Мельничук― Вот именно об этом, в том числе мы и говорим на наших семинарах. Мы рекомендуем и советуем людям, в какие активы наиболее выгодно вкладываться именно в настоящий момент. Поскольку наши семинары проходят каждую неделю, то есть достаточно посещать их, узнавать что-то новое, и принимать решение. В. Борисов― Вот у нас есть на самом деле уже расчетная цена, то есть, есть прогноз на ближайшие 12 месяцев, плюс минус два месяца, где будет находиться… Сколько будет стоить доллар по отношению к… А. Князева― То есть, это к новому году по сути дела, да? Что люди могут себе под елочку хороший подарок с вашей помощью положить. В. Борисов― Ну, либо к новому году, либо чуть в далекой перспективе. Тем не менее, сколько будет стоить доллар в рублях естественно. И сегодня на семинаре я об этом расскажу, сколько он будет стоить, и расскажу, каким образом мы сделали этот прогноз, как эти прогнозы делаются, чтобы вы в дальнейшем могли делать то же самое. Напоминаю, семинар пройдет сегодня в центре города, Гостиный двор. Семинар открытый, и приглашение можно получить по телефону: 213-01-13, код 499, так же на нашем сайте lab-invest.ru. А. Князева― Вопрос такой, ну отчасти связанный с финансовой грамотностью, или безграмотностью. Вот мы видим, что происходит с валютными курсами, мы видим, что происходит с нефтью. Кстати вот на днях начали в разных чтениях обсуждать наш бюджет трехлетний, в первом чтении уже это все благополучно прошло, в середине ноября ожидается дальнейшее чтение документа, прохождение его через Госдуму. Но статистика «Левада-центра» показала, что большинство наших сограждан совершенно не волнуются по поводу ускоренного роста рубля, даже не волнует их возможная отмена нахождения валюты, ну и вероятнее всего не волнует и обвал нефтяных цен. Вот ваш комментарий на эту тему. В. Борисов― Есть такая поговорка, да? Что есть три вида лжи: ложь, наглая ложь, и статистика. Вот я этой статистике не верю, поскольку ну как можно не беспокоиться ростом курса доллара? Когда у нас все товары, которые мы покупаем, они все практически привезены из-за рубежа. И если обесценивается рубль, значит, ваш кошелек худеет, это неизбежно. Потому, что все вокруг вас будет дорожать. И если вы доход получаете в рублях… Зарплату, не важно, еще что-то… Тоже на этом вы теряете, на разнице курса. Поэтому естественно люди беспокоятся и правильно делают. Думают, а в какой валюте сейчас лучше хранить? Естественно, в рублях сейчас нельзя хранить. В какой валюте, в евро можно хранить или в долларах? Или вообще некоторые задаются вопросом, а что будет с китайским юанем. Вот какие валюты сейчас интересны, я сегодня в 19.00 на семинаре расскажу. То есть, можно приглашение получить по телефону: 213-01-13, код 499. Посмотрим перспективы, сколько будет стоить рубль, когда лучше переложиться в тот же самый доллар, и для каких пределов он дойдет. А. Князева― У нас есть вопрос из Зеленограда от Владимира Николаевича, который интересуется, есть ли у вас специализированные курсы, например, ориентированные на вложение в золото. Что вы говорили только что о валютах. Н. Мельничук― Ну смотрите, у нас, во-первых, проходят семинары, на которых мы в принципе обсуждаем все эти вопросы. То есть, следующий формат – люди приходят к нам со своими вопросами, задают их, мы на них отвечаем, и рекомендуем людям какие-то скажем решения их проблем. То есть, это может быть и в зависимости от того, насколько человек хочет быть вовлечен в процесс инвестиций. То есть, это может быть или ручная торговля, или это могут быть какие-то готовые инвестиционные решения. Какие-то фонды, либо это могут быть, скажем, сейчас модное очень направление – это торговые роботы. И что касается по золоту, или там по каким-то индивидуальным вопросам, то если ваш вопрос, скажем, не укладывается в рамки семинара, то вы можете придти, и в индивидуальном порядке с нашим любым специалистом обсудить этот вопрос. А. Князева― Вы упомянули о фондах. Вот если человек, например, не хочет «заморачиваться» какими-то лишними знаниями, или у него просто банально времени нет. И он хочет просто специалистам в доверительное управление деньги отдать. Какие здесь должны быть критерии, и как не ошибиться в выборе вот такой компании, чтобы не попасть на «МММ». В. Борисов― Надо смотреть, за счет чего формируется источник дохода. «МММ» по-моему не скрывает, не скрывало… Не знаю, сейчас они существуют или нет, о том, что выплаты старым вкладчикам производятся за счет новых вкладчиков. Нужно смотреть договор, который вы подписываете с компанией, или с управляющим, когда отдаете деньги в доверительное управление. Нужно смотреть на риски, как риски распределены, какой у вас риск. Потому, что любая сделка на финансовом рынке, она связана с рисками. А подводных камней на самом деле очень много. И, к сожалению, вот в рамках нашего короткого эфира, все рассказать я не могу. Поэтому сегодня на семинаре эту тему «доверительное управление» именно затронем обязательно. Потому, что там есть разные варианты. Есть доверительное управление индивидуальное, есть формы коллективного инвестирования, то есть всевозможные фонды. Паевые инвестиционные фонды, ПИФы, хедж-фонды, которые в России сейчас уже набирают популярность, а во всем мире они популярны очень давно. И вот обо всех этих вопросах сегодня на семинаре в 19.00 я расскажу. То есть, посмотрим, что подходит именно вам, потому, что там есть критерии, скажем так, от суммы инвестиционной, от сроков инвестиционных. Сроки бывают разные. То есть, вот есть пример, реально наш клиент, то есть он… У него была сумма денег, через 3 месяца он должен был купить квартиру. А вот на эти 3 месяца эту сумму нужно было куда-то пристроить. В банк ее естественно не понесешь – это глупо, поэтому он обратился к нам, мы подобрали ему фонд, и вот эти 3 месяца деньги пролежали, основную сумму он потом вывел из фонда. А те проценты, которые уже заработал к тому моменту, он оставил и дальше соответственно на них зарабатывает. То есть, есть… Тут работу можно построить гибко. Деньги такой ресурс, которым нужно распоряжаться оперативно. Вот если мы принесем его в банк, считайте, что деньги ваши заморожены. Целый год в большинстве случаев они там лежат, и если мы захотим их… вдруг они нам понадобились, мы захотим их снять, то нам не отдадут проценты. Это не выгодно. На финансовом рынке есть гораздо более выгодные, и более оптимальные решения, чем банковский депозит. Какие именно, сегодня на семинаре в 19.00 я расскажу, пройдет он в центре города, Гостиный двор, вход свободный. Приглашение можно получить по телефону: 213-01-13, код 499. А. Князева― Скажите, пожалуйста, корректно ли озвучить некоторые суммы, да? Ну, условно говоря, цена входного билета в рынок, и какая прибыль считается достоянной для начинающего инвестора? Потому, что вот вы сказали, что человек подкопил на квартиру… Ну, вот просто чтобы так сразу, либо народ лишний отбросить, либо наоборот привлечь к вам. Вот с какой суммы можно начинать жизнь на финансовых рынках? В. Борисов― Да можно с любой суммы начинать жизнь на финансовых рынках, в принципе не важно. То есть, вы пошли там условно ту же 1000 долларов поменяли на рубли, вот можно сказать, что вы на финансовом рынке уже присутствуете. Тут что касается доходности, то надо… Не важно, начинающий инвестор или нет, нужно как минимум покрывать уровень инфляции. Реальная инфляция у нас сейчас составляет где-то порядка 20-25%. Вот столько за год вы должны заработать, чтобы хотя бы ваш уровень потребления, ваше благосостояние осталось на прежних значениях, на прежних уровнях. Ну, желательно конечно (неразборчиво) побольше. Но тут тоже есть риск. Потому, что когда обещают слишком большую доходность, то обычно не говорят о тех рисках, которые вы несете. Вот, а какая доходность оптимальная, сегодня на семинаре я тоже расскажу. Посмотрим, чего нужно опасаться, каких компаний нужно опасаться, и какая доходность уже должна вызывать у вас подозрение. Н. Мельничук― Но более того, я еще хотел добавить, что здесь все зависит непосредственно от вас, дорогие радиослушатели. От того, какие цели и задачи вы перед собой ставите, во-первых, и от степени вовлеченность в процесс, который вы хотите получить. То есть то, что я говорил ранее, может быть это ручная торговля, то есть вам придется уделять очень много этому времени, вам нужно будет сидеть перед компьютером, отслеживать котировки, смотреть за графиками, принимать решение. А могут быть готовые инвестиционные решения. То есть, это может быть какой-то либо хедж-фонд один из западных, либо это могут быть торговые роботы. И здесь уже нужно смотреть непосредственно, что вам больше интересно. Либо вы хотите с небольшими рисками получать небольшую какую-то доходность, но она будет… А. Князева― Постоянная и стабильная. Н. Мельничук― Да, постоянна и стабильна, но по сравнению с тем же банковским депозитом, это будет очень достойная доходность. Либо вы хотите немножечко больше рискнуть, и получить более высокие проценты. Но и здесь вы должны понимать, что это будет сопровождаться более высокими рисками. Но в любом случае, мы для вас, можем конкретно для вас подобрать готовое инвестиционное решение, которое вас полностью устроит. И об этом как раз у нас будет идти речь на наших семинарах. Получить приглашение на него можно по телефону: 213-01-13, код города 499. Более того, для тех наших радиослушателей, кто находится, скажем, не в Москве, где-то в регионах, мы проводим онлайн семинары. Семинары проходят каждую пятницу в 2 часа дня. Зарегистрироваться на этот семинар можно на нашем сайте lab-invest.ru. А. Князева― Александр из Свердловской области задает вопрос, как вы относитесь к рублевой ипотеке, взятой год назад в строящемся доме. Дом будет сдан к новому году. Вообще в ипотеку в нынешней ситуации стоит ли влезать? В. Борисов― У нас смотрите, что происходит вообще на рынке недвижимости, и на рынке кредитов всевозможных. Недвижимость росла, росла, росла, но последние полгода практически она уже стоит на месте, то есть уже не растет. Давайте посмотрим, за счет чего был рост на недвижимость. Как раз за счет всевозможных ипотек и кредитов. Экономический рост в России связан именно с этим, с кредитами. Уже ЦБ бьет во все колокола о том, что наше общество супер-перекредитовано. В среднем на каждом должнике висит от 3 до 5 кредитов, это очень опасно. Поэтому что касается рынка именно недвижимости, вероятнее всего в ближайшее время он упадет. Как только начнутся первые какие-то панические настроения на рынке… Они начнутся, как только начнет валиться рынок США, как только он зацепит рынки всех других стран, и это естественно отразится и на ценах на недвижимости. Тут как в 2008 году. Даже на самом деле не как в 2008 году, вот опять же можем обратиться к статистике и заметим, что сейчас долг в целом мировой экономики составляет 212% от мирового ВВП. Это очень много, это на 38% больше, чем в 2008 году. Поэтому когда начнется кризис, он будет сильнее, чем в 2008 году. Ну, на 38%. А. Князева― Ну с другой стороны если весь мир живет в кредит, то, по-моему и рублевая ипотека… Рубль дешевеет, может быть даже это очень хорошо нашим слушателям. В. Борисов― Нет, если она уже взята, нужно ее выплачивать. Если только собираетесь брать, то тут нужно посмотреть. Потому, что цены на недвижимость в ближайшее время упадут. А насколько они могут сократиться, и примерно когда это может произойти, сегодня на семинаре рассмотрим, семинар открытый, приходите, приглашение по телефону: 213-01-13, код 499 можно получить. Семинар сегодня в 19.00, а в субботу я проведу точно такой же семинар в 13.00 там же в гостином дворе. Н. Мельничук― Более того, я хотел бы еще заметить по поводу недвижимости. То есть, если вы собираетесь рассматривать недвижимость в качестве инвестиционного продукта, то это совершенно не стоит делать. Почему? Просто достаточно взглянуть на рынок недвижимости Москвы. Сейчас все цены находятся уже на своих максимумах, и никуда не растут абсолютно они. Что получается? Что в рублях цены замерли, и даже немножечко откатываются назад. А в долларах и тем более еще больше они уже откатились назад. А. Князева― Петр москвич задает вопрос, имеет ли смысл покупать валюту сейчас, не поздно ли? Спасибо. В. Борисов― Смотря, какую валюту, валюта бывает разной. Конечно, если у вас средства лежат в рублях, то нужно перекладывать их в валюту. Но вот когда именно это сделать, тоже смотрите. Валюта – это точно такой же товар. Ни один товар не может расти вечно. То есть, рано или поздно, откат начнется, коррекция так называемая. А когда она произойдет, и от каких уровней потом уже можно вкладываться в тот же доллар, в то же евро, сегодня на семинаре в 19.00 я обязательно покажу. Н. Мельничук― Так же, здесь можно добавить, я еще скажу пару слов. Здесь важно знать, как купить. То есть, мы можем пойти в банк или в обменный пункт купить, или же мы можем воспользоваться тем же каким-то торговым терминалом, и купить эту валюту по биржевому курсу, гораздо дешевле. А. Князева― Есть такое мнение, что можно почитать кучу умных книг у себя дома, лежа на диване, и совершенно не посещать никакие семинары, и не общаться ни с какими биржевыми гуру. Согласны ли вы с таким мнением, и что можете в ответ сказать? В.Борисов — Ну, в принципе знания каким образом мы можем почерпнуть? Либо из книг, либо общаясь с теми людьми, которые уже знают. И естественно можно какие-то книги читать, но, во-первых, очень много шума, то есть много мусора написано, нужно выбирать книги – это раз, а во-вторых общаясь с людьми гораздо эффективнее, быстрее этот опыт можно почерпнуть. Поэтому все-таки эффективнее будет хотя бы для начала придти на наш вот этот открытый семинар. Напомню, сегодня он пройдет в 19.00, и в субботу в 13.00 в центре города, Гостиный двор. Приглашение можно получить по телефону: 213-01-13, код 499. Посмотрим, на какие именно знания нужно обращать внимание, на какие новости смотреть, какие новости лучше игнорировать, что приводит курсы к движению, и какие активы в ближайшее время будут перспективными. То есть, в чем лучше сейчас держать свои средства. А. Князева― Вы нередко на эфире говорите про термин «технический анализ», а вот этому вообще быстро учатся? Н. Мельничук― Достаточно посетить,скажем, пройти наш базовый курс, на котором в том числе очень обширно освящается и графический анализ, то есть это является частью технического анализа, и математический анализ, и фундаментальный. То есть, всему этому мы учим на наших курсах, на нашей учебе, обучении. А. Князева― Не так много времени остается до конца эфира, буквально вот 30-40секунд. Мы такую тему не охватили, как стресс-тесты банков европейских. Есть ли угроза для еврозоны на фоне результатов этих стресс-тестов? Н. Мельничук― Ну, на фоне, скажем, результатов этих стресс-тестов, как таковой, крупной скажем угрозы для европейских банков нет. Потому, что в принципе по большому счету эти стресс-тесты прошли положительно. И даже они оказали некоторое положительное влияние на курс евро к доллару, он кратковременно вырос. А. Князева― Спасибо большое. Я думаю, что в следующий раз мы обязательно продолжим тему правильного заработка, правильных ориентиров на финансовых рынках. Я напоминаю, что сейчас вы слушали программу «Инвестиционный клуб», у нас в гостях были Виктор Борисов, и Николай Мельничук, представители «Лаборатории инвестиционных технологий». Спасибо. В. Борисов― До свидания. Н. Мельничук― До свидания

Ссылка на источник